Herramienta esencial para un Proyecto: El Flujo de Caja

Cuando estamos ante la posibilidad de hacer un proyecto propio o estamos participando dentro de un nuevo proyecto, todos sabemos que de los primeros Estudios que se debe tener en cuenta es el Estudio Financiero ya que si no se obtiene el financiamiento o el proyecto no tiene la rentabilidad que se espera no tiene sentido seguir adelante con el.

Existen diferentes indicadores que pueden tenerse en cuenta a la hora de hacer un Estudio Financiero como la VAN o la TIR o el Período de Recupero del proyecto, pero en este caso vamos a hacer foco en una de los principales análisis que es el Flujo de Caja y sus diferentes tipos.

El Flujo de Caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene una empresa o proyecto en un período determinado. Los Flujos de Caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez.

Podemos tener un Flujo de Caja positivo el cual demuestra que nuestros ingresos fueron mayores a los gastos que se hayan tenido que enfrentar, en cambio si es negativo los gastos están sobrepasando los ingresos generando una pérdida.

Existen distintos Flujos de Caja a tener en cuenta:

• Un Flujo de Caja para medir la Rentabilidad de toda la Inversión, independientemente de sus fuentes de financiamiento.

• Para medir la Rentabilidad sólo de los recursos aportados por el Inversionista.

• Para medir la Capacidad de Pago, independientemente de la rentabilidad que pudiera tener el proyecto.

Aquí tenemos un ejemplo de como se vería un Flujo de Caja:

Para finalizar podemos decir que el Flujo de Caja es una herramienta esencial para un proyecto y que todo administrador debe saber utilizar con facilidad y poder aplicar en el momento que se necesite y obtener datos relevantes y confiables que nos permitan tomar decisiones acorde.

Fuentes:

• https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja.html

• Diseño, Evaluación y Gestión de proyectos - Resumen Unidad 01. Pepe, Verónica Diana