Mencionamos reiteradas veces que los emprendimientos en Argentina tienen una supervivencia inferior a cinco años, entre las diversas causas que puedan existir, una de ellas, puede ser la mala administración financiera, en un ambiente tan cambiante como es el de nuestro país, es fundamental poseer una buena planificación y control para tomar mejores decisiones. Hoy les quiero traer una de las herramientas fundamentales para la planificación y el control de la liquidez corriente de la empresa que ningún emprendedor debería desconocer que es el Cash Flow o Flujo de Fondos.
Hay distintos tipos, hoy nos enfocaremos en el Flujo de Fondos Operativo, este es importante, porque es sencillo de realizar, no necesita de grandes conocimientos contables previos y agregara un valor al negocio importante.
Utilidad del Cash Flow
Permite conocer y determinar con exactitud las actividades de la empresa. Además, nos provee de información valiosa sobre los diferentes movimientos de efectivo y las operaciones que con él se realizan.
El Cash Flow también nos permite:
Conocer objetivamente la capacidad y salud financiera de la empresa.
Conocer el funcionamiento de la empresa y su evolución.
Determinar si somos capaces de cumplir con los objetivos de pago.
Medir la tesorería del negocio al relacionar los flujos de entrada y salida de efectivo.
Concretar algunos aspectos como, por ejemplo, estudiar la viabilidad de una inversión, determinar problemas de liquidez o medir la rentabilidad de la empresa.
Decidir si es necesario solicitar financiamiento o, por el contrario, el Cash Flow es suficiente para hacer frente a los compromisos.
En este, se colocan los rubros que intervienen en la operación en el transcurso de un año, como pueden ser, cobranzas, otros ingresos como intereses bancarios, costos, sueldos, gastos de electricidad, compra de materia prima y toda erogación que implique una salida de dinero.
Lo que es importante resaltar que para realizar el Flujo de Fondos se debe adoptar el criterio del percibido, con esto nos referimos, a contabilizar los movimientos en el momento que realmente se efectúan, un ejemplo sencillo de esto, es por ejemplo, las tasas municipales que son bimestrales, en la contabilidad se registrara el gasto imputándolo a cada mes la proporción que corresponda, es decir, si la tasa del primer bimestre es de $100,00 se registrara en Enero $ 50,00 y en Febrero $50,00, sin embargo, en el Cash Flow se contabilizará en el momento que efectivamente se realice la erogación del dinero de la caja por los $100,00.
Otros tips a tener en cuenta al momento de tomar decisiones financieras sobre nuestro negocio son:
En primer lugar, el aumento de inventario consume efectivo, mientras que una reducción de este inventario libera flujos de caja.
Lo mismo sucede con las cuentas por cobrar: si la empresa está financiando a los clientes, esto reduce el flujo de caja operativo en el período.
Esto por supuesto deberá estudiarse, el proceso de conversión, es decir, la cantidad de días que transcurren desde que se adquiere la materia prima hasta que se realiza la cobranza, si esta cantidad de días es muy alto, querrá decir que poseemos demasiados días el capital inmovilizado, en caso contrario, será beneficioso para nuestro negocio, ya que nos haremos del dinero mas rápidamente.
Hay varias Escuelas Japonesas que proponen el manejo de la calidad como un aspecto que involucra a toda la organización, como el Six Sigma. Respecto al inventario aconsejan que siempre se tienda a estar cerca al cero, es decir, no tener un gran stock de insumos más allá de lo fundamental para producir, por supuesto, esto conlleva a tener procesos de producción optimizados en donde, por ejemplo, no haya colas de espera y la distribución de la maquinaria de producción este realizada de manera eficiente, estos son algunos aspectos de la Cultura Japonesa, llevar esto a cabo es un arduo trabajo, pero el beneficio de aplicarla generara valor y nos puede dar la posibilidad de obtener una ventaja competitiva en el mercado. El costo de mantener capital inmovilizado debe tomarse como un costo del valor del dinero en el tiempo. Es decir, ese dinero de capital inmovilizado, por ejemplo, colocado en un plazo fijo, dará en un cierto periodo un interés, en conclusión, se debe comparar ese costo de capital inmovilizado con lo que podrá producir un plazo fijo, por poner alguna herramienta de inversión, la tasa de comparación, puede ser a elección del administrador.
Retomando la realización de nuestro esquema nos queda remarcar algunos conceptos finales al momento de analizar nuestro Cash Flow Operativo. Es importante tener en cuenta que algunos rubros que implican Costos desde el punto de vista contable, no necesariamente impactan en los movimientos de Flujo de Caja. Las amortizaciones y depreciaciones son un ejemplo típico. La Contabilidad las incorpora como un Costo del negocio, aunque la empresa no debe enfrentar erogaciones de efectivo para cubrirlas.
Una vez presentados los conceptos mas importantes a tener en cuenta en la realización, les pasare a ejemplificar un modelo para que tengan un esquema de cómo realizarlo.
Conclusiones: Planificación, Toma de Decisiones.
El Flujo de Efectivo corresponde a la cantidad de dinero que queda al final de cada mes, después de haber distribuido los ingresos para cumplir con las obligaciones. Sólo podrás conocer este dato si has realizado el ejercicio completo de presupuesto. El resultado de tu Cash Flow puede ser positivo o negativo, por eso es tan importante que trabajes sobre cifras reales.
Cuando después de hacer tu ejercicio, con toda la honestidad posible, tu Cash Flow es positivo hay una excelente oportunidad para revisar tu nivel de deuda, porque, con un Plan Estructurado, tu Flujo de Caja podría ayudarte a disminuir tus deudas en un menor tiempo. Esta acción sería muy beneficiosa para tus finanzas, ya que, en la medida en que vayas liberando deuda, tu Cash Flow positivo aumenta, mejorando así tu capacidad de ahorro.
Ahora bien, si por el contrario, después de realizar este ejercicio, tu Cash Flow es negativo, significa que ¡tus gastos están superando tus ingresos!, es momento de hacer un alto en el camino y revisar cada uno de los rubros de tu presupuesto, el detalle con el cual hayas registrado tus gastos, te permitirá tener un panorama muy claro, y lo lógico, es que empieces a ajustarte el cinturón en los gastos innecesarios. Es importante que entiendas que el no hacer esta revisión puede llevarte a que, cada mes, tu flujo sea más negativo. Debes ser consciente que, generalmente, cuando no se asume este compromiso, podemos vernos envueltos en una capa mayor de deudas al tratar de tapar un hueco con otro hueco.
El Flujo de Efectivo te permitirá tomar decisiones importantes sobre el manejo de tus finanzas, pero no olvides que para conocer si el semáforo esta en verde o en rojo, debes partir por tomar el buen hábito de realizar tu ejercicio de presupuesto mensual de forma seria y responsable.
Así que anímate a empezar y por supuesto, si lo quieres aplicar a tus finanzas personales… BIENVENIDO SEA!!!
Fuentes:
Julio, me encanto tu articulo, muy claro!!! y completo!!!